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ETF 투자하고 있는데, 세금 생각해본 적 있으신가요?
수익은 났는데 세금으로 깎이면 생각보다 체감 수익률이 낮습니다. 😓
그래서 등장하는 계좌가 바로 ISA. 문제는 “ISA 안에서 뭘 어떻게 담아야 하느냐”입니다.
오늘 이 글에서 정리합니다. ISA로 ETF 투자 전략, 비과세 혜택을 극대화하는 구조와 투자금액별 포트폴리오 예시까지 현실적으로 정리해드립니다 📌
ISA에서 ETF 투자가 유리한 이유
ISA의 핵심은 “순이익 기준 과세”입니다.
✔ 일반형: 200만원까지 비과세
✔ 서민형: 400만원까지 비과세
✔ 초과 수익 9.9% 분리과세
ETF는 매매 차익과 분배금이 발생합니다. 이를 일반 계좌에서 하면 배당소득세 15.4% 부담.
하지만 ISA 안에서는 비과세 한도 내에서는 세금 0%.
따라서 고배당·고회전 ETF일수록 ISA 활용 가치가 올라갑니다.
ETF 전략의 기본 원칙
ISA ETF 전략의 핵심은 세 가지입니다.
1️⃣ 배당 ETF는 ISA에 우선 배치
2️⃣ 매매차익 발생 ETF 집중 운용
3️⃣ 장기 보유 전제 (3년 이상)
단기 매매용 계좌가 아닙니다. ISA는 절세용 장기 계좌입니다.
투자금액별 포트폴리오 예시
아래는 절세 극대화 관점의 예시입니다.
① 투자금 1,000만원 이하 (입문형)
✔ 국내지수 ETF 50%
✔ 고배당 ETF 30%
✔ 채권 ETF 20%
목표: 안정성과 비과세 한도 활용. 수익 200만원 이하로 관리하면 사실상 세금 0%.
② 투자금 3,000만원 수준 (성장형)
✔ 국내지수 ETF 40%
✔ 해외지수 ETF 30%
✔ 배당 ETF 20%
✔ 리츠 ETF 10%
배당·차익 혼합 구조로 비과세 한도 200~400만원을 의도적으로 활용하는 전략.
③ 투자금 5,000만원 이상 (절세 극대화형)
✔ 글로벌 ETF 40%
✔ 고배당 ETF 30%
✔ 성장테마 ETF 20%
✔ 채권·현금성 10%
이 구간에서는 “비과세 한도 초과 수익 = 9.9% 분리과세” 구조를 감안해도 일반계좌보다 유리한 경우가 많습니다.
비과세 혜택 극대화 전략
✔ 수익 실현 시점 조절
✔ 손실 ETF와 이익 ETF 상계 효과 활용
✔ 고배당 상품은 ISA 우선 배치
ISA는 “손익통산” 구조입니다. 계좌 내 손실과 이익이 상계됩니다.
이 구조를 활용하면 실질 과세 구간을 줄일 수 있습니다.
주의 사항
⚠ 3년 의무기간 유지 필수
⚠ 고위험 레버리지 ETF 과다 편입 금지
⚠ 단기 수익만 보고 접근 금지
ISA는 공격적 매매용이 아닙니다. 절세용 장기 전략 계좌입니다.
Q&A
Q. 해외 ETF도 ISA에 담을 수 있나요?
A. 증권사 ISA 계좌에서 가능합니다.
Q. 배당 ETF가 특히 유리한 이유는?
A. 배당소득세 15.4% 절감 효과 때문입니다.
Q. ISA vs 일반계좌 뭐가 더 낫나요?
A. 장기 투자 + 세금 고려 시 ISA가 유리한 경우가 많습니다.
정리하면, ISA ETF 전략의 핵심은 수익률이 아니라 세후 수익률입니다.
세금을 설계하지 않으면 투자는 절반만 성공입니다.
